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嘉实事件驱动多只重仓股大跌,海归基金经理“水土不服”

壹财信 09-29 17:31

作者/一兵,发自南京

壹财信9月29日消息,经过了惨烈下跌行情后,A股终于在9月份迎来了局部反弹,这也让很多基金在三季度里喘了口气,不少产品的季度业绩都出现了反弹。然而从创业板公司赢时胜二季度的机构持股看,当时新进入的嘉实事件驱动股票基金买入即亏损,而且该股三季度继续下跌了8.39%,并且在9月最后一个交易日收于跌停。

而从嘉实事件驱动股票基金二季度公布的前十大重仓股看,除一只股票在三季度里实现上涨外,其余股票皆出现下跌,大部分跌幅都十分巨大,虽然不知道基金经理是否已经换股,但与此对应的是,该基金的三季度业绩大跌了9.76%。另外,嘉实基金旗下还有多只产品都在三季度扩大了跌幅,排名纷纷趋于垫底。

嘉实事件驱动多只重仓股大跌

海归基金经理折戟A股

9月份,投资者终于能够略微露出点笑容了,因为A股在本月没有继续全面下跌,部分板块出现上涨,在这样的行情下,沪指几乎以全月最高价收盘,并且月度涨幅达3.53%,从而也令三季度跌幅收窄。但不幸的是,依然有不少股票都遭遇了跌停,比如创业板上市公司赢时胜,根据《壹财信》观察,该股在大股东减持的负面消息下,在9月份最后一个交易日以跌停价报收,继而在二季度大跌23.09%的情况下,三季度继续下跌了8.39%。

但从该股二季度的机构投资者中,《壹财信》发现嘉实基金旗下的嘉实事件驱动股票基金是该股前十大流通股东当中唯一一只刚刚于今年二季度进入的基金,按照这只基金并非高换手率的风格,想必在三季度继续持有该股的可能性很大,不过该股并没有位居这只基金的前十大重仓股内,然而这也没什么可值得庆幸的,因为其前十大重仓股有八只都在三季度里下跌,跌幅大多要高于赢时胜。

该基金二季度的前十大重仓股为长春高新、美的集团、海康威视、恒瑞医药、大族激光、立讯精密、贵州茅台、爱尔眼科、美年健康、万华化学,但在三季度里,除了长春高新上涨了4.08%外、其余跌幅分别为美的集团跌22.83%、海康威视跌22.60%、恒瑞医药跌16.18%、大族激光跌20.34%、立讯精密跌10.82%、贵州茅台跌0.2%、爱尔眼科跌0.12、美年健康跌23.76%、万华化学跌6.49%。

当然,这些在二季度的持股不一定继续拿到三季度,但其中美的集团、海康威视、大族激光皆是从一季度就重仓的股票,而且该基金即使换股,但是投资风格也并没有改变,均是平衡配置科技白马股和消费蓝筹股的格局。另外,从今年上半年的换手率看,该基金也保持了稳定的风格。

最重要的是,与多数重仓股皆大跌的行情相一致的是,嘉实事件驱动股票在三季度的业绩也下跌了9.76%,在今年三个季度的表现中均落后明显。该基金从2015年中旬成立,但到目前依然亏损严重。而且除了2017年牛市下实现盈利1.45%以外,其他年度均没有盈利。

而基金经理张自力从该股成立就参与管理,其曾任美国世纪投资管理公司资深副总经理,研究部总监暨基金经理,负责直接管理、支持公司旗下近二百亿美元的多项大型公募基金和对冲基金类产品。2012年2月加入嘉实基金管理有限公司,任董事总经理(MD)、投资决策委员会成员、定量投资部负责人,但5年多的管理经验依然让其表现十分差劲。

张自力在入职嘉实基金后共管理了5只基金,2只已经离任,但从整体业绩看,除了2只以美股为主的QDII业绩还算辉煌外,其余几只无论管理时间长短,均大幅跑输同类均值,看来A股果然是专治各种不服,海归亦无法幸免。

旗下医药基金三季度跌幅巨大

多只主题基金业绩无好转

除了嘉实事件驱动股票之外,嘉实基金旗下还有多只产品都在三季度重挫。比如嘉实医药健康和嘉实医疗保健,这2只基金都是以医药医疗为主题,年内业绩虽然跌幅都在10%以内,还算良好,但在三季度全都重挫了13%以上。

嘉实医药健康二季度的前十大重仓股为长春高新、乐普医疗、华东医药、恒瑞医药、云南白药、通策医疗、老百姓、丽珠集团、石药集团、石药集团。

嘉实医疗保健二季度的前十大重仓股为华东医药、丽珠集团、国药一致、山东药玻、恒瑞医药、健康元、复星医药、华润双鹤、我武生物、长春高新。

对比来看,其中有4只股票是一致的,然而即便交叉持股并不明显,但在医药股整体频繁遭遇重挫的三季度,两只基金得跌幅还是十分一致。前者的基金经理有两人,是陈少平和颜媛,其中陈少平管理经验超过11年,为嘉实基金公司研究总监。

但陈少平曾经和目前正在管理的基金,却大多都为亏损,实现盈利的基金数量并不多。而作为嘉实医疗保健股票的基金经理,齐海滔也有8年的管理经验,业绩都更为亮眼,只是在个别年份出现过亏损。

要说今年的A股市场,真是主题基金的“灾难”之年。除了医药在三季度大跌外,其余众多行业也都整体下挫,而嘉实基金旗下又偏偏布局了多只主题基金。

比如嘉实智能汽车、嘉实环保低碳、嘉实企业变革、嘉实新消费等,均是突出的行业主题基金,但三季度业绩全都下跌超过10%,其中前两只基金的年内跌幅更是高达20%以上,而原因就是新能源汽车和环保股在二季度的暴跌。

但从目前情况看,这些基金的业绩都还没有出现好转迹象,而糟糕的业绩自然也引来投资者的一片骂声。可以想象,去年的大牛市让众多投资者纷纷投身股市,而一向标榜专业的机构投资者则在熊市中束手无策,不到一年亏损就在两成、三成以上,也难怪投资者“吐槽”了。

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