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南方基金上半年产品净亏36亿元,投资实力不济“爆炒”养老金概念

壹财信 10-16 16:22

作者/《壹财信》云翔,发自南京

近期,随着养老话题的逐渐深入,多家公募基金公司也推出了自己的养老目标基金,而在股市震荡频繁的行情下,基金公司在宣传中也时刻向投资者宣讲长期投资的重要性。

但《壹财信》注意到,作为第一批推出养老目标基金的南方基金而言,旗下竟然有近40只基金自成立以来的累计收益率都为亏损,占到公司所有基金产品数量的两成,如此投资实力不禁让投资者担忧。

南方基金推出养老目标基金

旗下两成产品累计亏损如何解?

近日,南方基金推出了旗下首只养老目标基金——南方养老目标日期2035三年持有期混合FOF。根据基金介绍,这是一只目标日期基金,把2035年设定为目标日期,以2035年附近退休人群为目标投资者群体。

据《壹财信》的了解,该基金80%以上基金资产投资于其他经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额(含QDII、香港互认基金)。基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的比例合计不超过60%。投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。

该基金虽然80%以上的资产配置都为基金,但本质的看,这部分资产最终都是以股票市场为主,也就是说,股市行情的好坏直接影响这只基金未来的收益。

当然,目前在我国养老问题突出的情况下,多家基金公司都推出了这类养老目标基金,而且均在投资者教育上重点宣讲长期投资的重要性。但我国股市建立也才将近30年,第一家公募基金公司成立也仅仅20年,距离第一只基金成立刚刚过去17年。

对于投资者来讲,现在就要去投资一只目标在2035年,也就是以17年以后的业绩论成败的基金,似乎还是需要蛮大的勇气。更何况这只目标基金的发行主体——南方基金公司旗下还有两成产品在管理多年后依然累计收益亏损。

根据数据统计,在目前南方基金公司旗下170只左右的产品中,从成立日至今,累计收益率亏损的主动管理型基金数量占比达到两成,这当中的绝大多数产品都是权益类基金。南方军工改革是亏损最多的一只基金,该基金成立于2017年3月8日,成立至今的亏损幅度高达43.19%,如今的单位净值仅有五毛多。

也正是从成立之初,魏萌就一直管理南方军工改革至今。魏萌历任多家券商的分析师、行业研究员等职,长期负责跟踪和研究机械行业,2014年9月加入南方基金,任研究部军工制造业板块高级研究员。作为一只军工主题的基金经理,其确实坚定的持有军工行业上市公司,但可惜从成立之后,就再没有回到1元的净值之上,而亏损则是一路扩大。

如果说,南方军工改革的亏损主要受累于其主题太多狭窄,那南方新兴混合可是给足了基金经理主动管理的空间。从2016年成立至今,该基金累计亏损达35.7%,当初投资者投入的每份基金1元面值,也变成了如今的0.643元。

该基金主要分为两个阶段,第一个阶段是由赵凤学管理,但累计却亏损了24.5%,而且即便在2017年蓝筹股牛市行情下,该基金依然亏损达22.53%。赵凤学当年的重仓股多为地产和券商行业,仅在第四季度的前十大重仓股里出现了贵州茅台和伊利股份两只消费股,后知后觉的操作令投资者大跌眼镜,并招致谩骂。

从去年底开始,罗安安开始管理该基金,但碍于行情的全面下跌以及重仓成长股的操作风格,南方新兴混合在今年内亏损达14.6%。

综合来看,南方基金旗下累计亏损的产品风格多种多样,其中既有主题固定的南方互联网+、南方文旅休闲、南方金融主题等,也有投资范围宽泛的南方转型增长、南方优享分红、南方国策动力,更有主投港股市场的南方沪港深价值主题、南方全球精选等。

但这些不同风格的基金净值却都累计出现亏损,而且重要的是,这些累计亏损的基金仅有9只成立于今年股市大跌期间,其余的基金都经历过牛市行情,成立最早的基金至今已有11年时间。

年内超过六成产品净值亏损

上半年产品净亏36亿元

历史业绩差强人意,而今年内的情况更是糟糕。根据《壹财信》统计,截止10月15日,南方基金公司旗下共有六成产品净值出现亏损。其中10只亏损靠前的基金全部为分级基金,亏损幅度均在30%以上。

在行情暴跌之下,分级基金B亏损靠前也是情理之中的事情,但仅这10只基金,在上半年里就亏损了合计超过4亿元,可同时收取的管理费却达0.1139亿元。

在南方基金公司旗下,年内跌幅较多的主动管理型基金中,南方智慧混合应该算是比较抢眼的一只产品,说其抢眼除了21.29%的跌幅以外,还有该基金的基金经理史博。

首先从任职经验上,史博长达10年,即便在整个公募基金行业也是资历靠前的。另外,史博曾任职于博时基金管理有限公司、中国人寿资产管理有限公司等公司,目前还是南方基金公司总裁助理兼首席投资官(权益)、境内权益投资决策委员会主席。

然而,即便是如此人物,也依然在今年的行情中逃不掉亏损的局面。从其目前管理的7只基金来看,截止10月15日,年内净值无一为正,上半年中报显示的合计亏损额超过12亿元。

也正是在如今下挫的行情下,南方基金公司旗下的权益类产品大亏,虽然其货币基金与债券基金均实现盈利,但旗下产品还是净亏损达36.71亿元,在所有公募基金公司上半年利润排名中,位居倒数第八名。

注:本文为《壹财信》原创,转载须注明完整来源,违者必究!

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