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景顺长城十月七成基金亏损,量化总监跌幅靠前

壹财信 10-26 10:27

作者/《壹财信》一兵,发自南京

进入到10月份,A股市场不但没有太大起色,反而蓝筹消费股跌幅更甚。在这样的情况下,大多数基金公司旗下亏损产品的幅度都有所扩大,比如景顺长城基金。

根据《壹财信》了解,该公司旗下有七成产品的净值在月内出现亏损,跌幅超过8%的基金数量更是达到了11只,而且在这些下跌的基金中,量化投资总监管理的多只主动型产品跌幅靠前。

月内七成基金出现亏损

权益类产品几乎全军覆没

虽然10月份还没有过完,但跌势正猛的A股市场却已经让大多数基金公司折戟,根据数据显示,在景顺长城基金公司旗下,月内净值出现亏损的基金占比已经达到七成左右,而在权益类基金中,除了3只基金本月内收益为正外,其余权益类基金均出现亏损。

《壹财信》获悉,这3只月内收益为正的基金均呈现除一个特点,那就是几乎没有股票类资产或者占比很少。比如景顺长城安享回报混合,该基金的C/A份额在本月内净值上涨分别为0.09%、0.17%,但其中报显示,股票资产占基金总值比例为2.58%。而景顺长城稳健回报A/C在本月内涨幅都在0.26%,但同样,中报显示其股票类资产仅占基金总值的1.52%。景顺长城泰安回报更是没有持仓股票。

除了上面3个“幸运儿”,景顺长城旗下的其他权益类基金无论持有股票资产多或少,都拖累了基金业绩月内出现亏损。比如景顺长城景瑞睿利回报,该基金的中报显示,其股票资产持仓仅占7.02%,债券资产占到91.10%。

但即便如此,景顺长城景瑞睿利回报的月内净值还是出现下跌,至于三季度以后该基金有没有提高股票资产的仓位,有待三季报的公布。

而这还仅仅是跌幅较小的一只基金。本月内,在景顺长城旗下跌幅靠前的基金中,除了被动指数以外,景顺长城低碳科技主题成为该公司旗下月内亏损最多的基金。

《壹财信》获悉,景顺长城低碳科技主题自2016年3月份成立至今,但累计跌幅达14.39%。虽然名为低碳科技,但该基金的重仓股却是五花八门。比如去年,该基金的前十大重仓股多以工程机械类公司为主,同时还有电子元器件等行业股票。而今年上半年,除了工程机械外,前十大重仓股还包括了造纸、航空、新材料等多个行业。

然而可惜的是,去年A股行情主要以消费行业为主,在踏错板块的情况下,该基金在去年下跌了7.26%。也许是因为重仓股多为冷门行业,所以在今年一季度里,景顺长城低碳科技主题的净值反而上涨了6.95%。不过可惜,此后就开始连续大跌,二三季度均下跌了8.6%。

该基金的基金经理为李孟海,累计任职时间3年多。从经验看,其2010年8月加入景顺长城基金,担任研究员职务,2015年3月起担任基金经理,但尤其管理的3只基金的回报均非常差劲。

量化投资总监失利

黎海威管理产品跌幅靠前

在本月跌幅靠前的基金中,由景顺长城量化及ETF投资部投资总监黎海威管理的产品也落后明显。景顺长城量化小盘和景顺长城量化精选两只基金均在月内跌幅明显,同时在今年内,两只基金也都下跌超过20%。

从景顺长城量化小盘的资料看,该基金成立于今年2月份,截至一季度,该基金的建仓并不明显,但到了二季度,仓位就猛涨到92%以上,而从A股的整体走势看,在一季度冲高回落之后,二季度也正是拉开了下跌序幕,黎海威加仓的时机真是让人无法接受。

而且从重仓股看,其主要投资小盘股,并且行业上以通讯、新能源、新材料为主,全部为成长股,而这也是今年跌幅最惨重的领域,正是高仓位持有暴跌行业,让景顺长城量化小盘刚刚成立就在二季度下跌了14.1%,紧接着在三季度下跌9.13%。

虽然景顺长城量化精选的重仓股大多在医药、钢铁水泥等行业,但鉴于大盘的跌势太猛,该基金在今年前三个季度同样跌幅惨重。

而且景顺长城量化精选早在2015年2月份就已经成立,刚开始由于重仓中小创股票,在2015年表现较好,2016年净值跌幅并不大,仅为2.26%。到了2017年时,虽然其没有重仓白酒和家电等蓝筹股,但也因为持有京东方等科技龙头,而让基金上涨了11.87%,所以到目前为止,其累计收益率上涨了8.72%。

不过如果按年化看,其每年也才不到3%的收益率,依然很不理想。究其原因,也是重仓的成长股股价波动太大所致,而从投资者的诉说中也可以看出,这只基金并没有给基民带来收益。

注:本文为《壹财信》原创,转载须注明完整来源,违者必究!

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