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汇添富三季度七成主动权益基金业绩亏损,净亏超75亿元

壹财信 10-30 14:23

作者/《壹财信》阳度,发自南京

公募基金三季报已经开始披露,根据《壹财信》观察,尽管今年三季度A股市场出现了反弹,但对于大多数权益类基金来讲,情况却并没有多大改观。

就拿老牌基金公司汇添富基金来看,其规模已经高达4,600亿元以上,而且旗下基金经理人数也有40名之多,无论从哪个角度看,其综合实力都在行业前列。

但即便如此,汇添富旗下还是有近半数量的基金在三季度出现亏损,如果从主动管理的权益类基金看,三季度净利亏损的基金比例更是占到了七成以上,盈亏汇总之后,其58只主动管理型权益基金合计净亏损高达75.54亿元。

汇添富58只主动权益基金

单个季度亏损75亿

今年三季度,A股主板市场在7月和9月份均收出阳线,可是从具体基金的三季报看,盈利者却是屈指可数,就拿老牌基金公司汇添富来说,该公司无论从管理规模还是基金经理人数上,都属于行业前茅,但从三季度汇添富基金公司旗下的产品表现看,有近半数量的基金都出现亏损。

但如果从主动管理的权益类基金来看,在汇添富旗下的58只基金中,有超过七成产品的三季度净利润是亏损的,《壹财信》统计,这些亏损基金仅在今年三季度就造成了76.71亿元的亏损,而剩下不到三成的主动权益产品仅盈利了1.17亿元,合计之后,这58只产品依然造成了75.54亿元的净利润亏损。

在主动权益基金中,汇添富医疗服务混合三季度净利亏损额最大,超过了10亿元,这也是三季度汇添富旗下主动权益基金里唯一一只亏损超10亿元的产品。

从名字就可以看出来,这是以医药医疗为主题的基金,并且在上半年相关行业股票普涨的行情下,该基金净值在一二季度均为上涨,涨幅分别达到了13.23%和8.64%。可随之而来的行业黑天鹅令整个医药主题基金业绩大幅回撤,也让汇添富医疗服务混合在三季度净值大跌10.84%。

而10月份至今,在A股继续下挫的情况下,截止10月29日收盘,该基金净值也继续下跌了13%以上,这也导致其年内净值表现由此前的上涨变成了下跌,跌幅为7.42%

而且从2015年6月份汇添富医疗服务混合成立至今,在3年多以后,这只基金的累计净值依然亏损13.9%。

该基金经理刘江的累计任职经验为3年多,其2011年5月加入汇添富基金管理股份有限公司任医药行业分析师,第一只管理的基金就是汇添富医疗服务混合。目前,刘江已经是4只基金的基金经理,但从回报看,仅有1只基金是盈利的,但幅度都没有超过1.5%,可谓是岌岌可危。

成长主题基金亏损靠前

26只产品成立至今累计净值亏损

在三季度的行情里,创业板和中小板指数的表现远逊于主板市场,这也让成长主题基金的三季度亏损明显靠前。根据《壹财信》观察,在汇添富旗下的主动权益基金中,除了补跌的汇添富医疗服务混合以外,剩下的净利跌幅较大基金基本都重仓了成长股。比如汇添富移动互联,该基金三季度净亏亏损7.74亿元,仅次于汇添富医疗服务混合。

三季报前十大重仓股为华友钴业、天齐锂业、寒锐钴业、奥马电器、中科曙光、长亮科技、先导智能、上海钢联、浪潮信息、中国平安,可以清晰的看出,新能源行业和科技行业占了很大比重,但这些行业个股从今年初以后持续下跌,也由此让该基金净值在三季度里大跌了14.44%。而这只成立于2014年8月份的基金,直到4年后累计收益率还是亏损了12.5%。

更何况,汇添富移动互联的基金经理还是经验长达11年的欧阳沁春。此人曾任卫生部武汉生物制品研究所助理研究员、中国网络(百慕大)有限公司项目经理、大成基金管理有限公司行业研究员、国联安基金管理有限公司行业研究员,2006年9月加入汇添富。

从欧阳沁春历任的基金业绩看,喜忧参半非常明显,而且业绩较好的原因主要受到牛市行情的眷顾,而其个人的投资能力体现的并不明显。

今年A股行情惨淡是这些主动权益基金亏损的主要原因,但是纵观汇添富旗下所有此类基金,仍然有26只产品从成立至今的累计净值依然亏损。1只为2011年成立的QDII基金,受累于早期国际金价的大幅下跌,至今仍然难以翻身,另外还有3只是在2014年成立,包括汇添富外延增长主题、汇添富移动互联、汇添富环保行业。6只为2015年成立,2016年和2017年成立的各3只、其余均为2018年成立。

2014-2018年间,只有2016年和今年是A股普遍下跌的行情,其余时期均处于牛市中,另外2015年下半年股指高位下跌的行情也让不少基金盈利大退步。比如汇添富外延增长主题,该基金成立于2014年12月份,在2015年上半年的牛市里,该基金盈利达60%,随后在三季度大幅回撤了37.64%,好在四季度成长股反弹猛烈,让其追回了收益,但2016年开年即遭遇大跌,随后一整年A股行情惨淡,导致当年基金业绩下跌26.94%。

2017年蓝筹牛市中,由于该基金重仓成长股,使涨幅并没有达到主流,全年仅上涨16.57%。而今年该基金已经下跌了34.76%,纵然经历过牛市,但依然让成立以来的累计净值亏损了20.6%,可谓是一着不慎满盘皆输。

注:本文为《壹财信》原创,转载须注明完整来源,违者必究!

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