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追逐热点风险高,东方红京东大数据年内跌幅近两成

壹财信 12-04 15:13

作者/《壹财信》一兵,发自南京

在2015年,互联网金融正是风生水起的时期,也正是在这一年7月份,东方红京东大数据宣告成立,但与此同时,A股却在6月份时触顶,随即走出了大幅下跌趋势。

虽然在东证资管超强的权益投资能力下,该基金时至今日的累计收益率平均每年能做到5%,但也仅仅高于货币基金的水平,而今年以来,其下跌19.9%的事实却再一次打击着持有该基金的基民。

热潮之下东方红京东大数据成立

年化收益率毫无吸引力

在股市大涨时期,投资者往往热情高涨,而基金公司也正是利用这一特点,往往在市场高位时发售基金产品,从而迅速做大规模。

《壹财信》获悉,在2015年7月份时,东证资管旗下发行了一只非常有特点的基金,这只基金就是东方红京东大数据混合基金。从资料来看,该基金在投资策略上,先根据宏观分析和市场判断确定大类资产的配置,然后充分利用公司大数据研究平台的优势,通过对京东大数据(包括京东电商的销量、浏览量、点击量、客户评价、客户收藏量等基础数据)的分析研究构建投资组合。

总的来说,虽然融入了大数据等分析理念,但该基金实质是偏向大消费领域的产品。也正如2015年下半年披露的季报显示,其前十大重仓股大都为格力电器、伊利股份、洋河股份、张裕A等股票,同时医药股和汽车行业在其中占了很大比重。这样的配置让其在当年底跑赢了大盘,此后又在蓝筹股行情下净值继续上涨,但从今年初开始,这一情况就发生了改变。

今年前三季度现身,其业绩每况愈下,一季度下跌0.54%、二季度下跌6.28%、三季度下跌7.22%。截至目前,其年内跌幅已达19.9%,大幅拉低了自成立以来的累计收益率水平。截至目前,其成立3年多的累计收益率为17.9%,平均年化收益率仅有5%左右,这样的表现仅仅比货币基金略高。

散户忍痛赎回

不到一年规模缩水24.5%

从年初以来的持股看,该基金依然秉承了大消费的特点,伊利股份、美的集团、海信电器等消费股始终在前十大重仓股前列,但可惜三只股票今年内却分别下跌了22%、24%、35%以上。其余重仓股如健民集团、奥康国际、立讯精密也分别下跌了32%、23%、12%以上。分众传媒更是持有两个季度,但至今的跌幅就超过了40%。

在今年中报时,基金经理就表示:“价值投资规律告诉我们,越低的估值意味着未来可能的更高的回报,我们将用积极心态去看待未来的市场,在合适的时候用剩余的仓位去积极布局跌下来的优秀公司,努力为客户创造超额收益。”当时股票资产占基金净值比例的81.56%。

到了三季度,基金经理表示:“目前市场的估值已经达到了历史最低水平,尤其是中小市值股票,经过3年多的大跌,我们相信里面会有不少未来的牛股。我们将继续用积极心态去看待未来的市场,在合适的时候用剩余的仓位去积极布局跌下来的优秀公司,努力为客户创造超额收益。”不过此时,其股票资产占比已经下降到了79.99%,然而净值的下跌却更加严峻。

根据《壹财信》了解,到2017年底,东方红京东大数据规模达到了史无前例的32.36亿元,然而随着今年业绩的不断下跌,其规模也从此后逐渐缩水。

到今年一季度,规模为29.74亿元,二季度降至26.75亿元,三季度降至24.43亿元。不到一年时间资产规模缩水了24.5%。伴随资产的下降,基民们也是怨声载道。

数据显示,东方红京东大数据从成立之初就以个人投资者为主,占比始终在九成以上,而割肉的也多为散户。从投资者在网上的言论就可看出,除了对该基金业绩差强人意以外,也有投资者对其高手续费加以诟病。

而事实也确实如此,根据《壹财信》了解,东方红京东大数据的管理费为1.5%,这虽然在灵活配置型混合型基金中不算最高的,但也属于次高水平。除了1.65%以外就属东方红京东大数据这种1.5%的产品收费最多,当然,1.5%是大多数灵活配置型混合基金的收费水平,不过这依然不能掩盖还有大多数1.2%、1%及更低收费水平的同类型基金。

在公募基金这一竞争激烈的市场环境下,在已经出现浮动费率的权益类产品是事实下,相信未来权益公募基金的收费水平会出现进一步松动,这也算是给受伤的基民们些许安慰吧。

注:本文为《壹财信》原创,转载须注明完整来源,违者必究!

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