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平安大华智慧中国难有“智慧”,三年多累计亏六成

壹财信 12-20 16:10

作者/《壹财信》一兵

中国平安是资本市场的热门股票,然而该公司旗下的公募基金公司平安基金公司却并不起眼。根据《壹财信》了解,平安基金公司成立于2011年,至今的管理规模仅有2668亿元左右,该公司旗下的平安大华智慧中国更是成为混合型基金累计亏损前五名之一。这得注意的是,虽然这只基金在今年8月份刚刚吸纳了原嘉实基金的基金经理,但业绩并没有太大起色。

平安大华智慧中国累计亏损六成

垫底混基累计跌幅榜

平安基金公司身为中国平安集团的下属公司,在基金行业一直惹人注目,但从2011年成立以来,平安基金公司的管理规模仅有2668亿元左右,排名公募第15位。显然,这和中国平安在金融领域的地位极不相符。

然而《壹财信》还发现,平安基金旗下的平安大华智慧中国,更是在成立3年多后,以累计跌幅近六成的悲惨业绩排名混合型基金累计跌幅榜前列。据悉,该基金成立于2015年6月,除了在2017年获得3%的上涨以外,在其余完整年度里,该基金始终都为亏损。

要说这只基金的投资者也实在不容易,几年间,不仅眼睁睁看着净值亏损,而且还经历了多位基金经理,着实一副老乡别走的样子,生生把投资者拖累到了亏损过半的结局中。

从基金经理的变动可以看出,平安基金公司对其也是下了不少功夫,但无奈基金经理水平实在欠佳。首任基金经理孙健单独管理一百多天就亏了3%,在2015年下半年,虽然成长股反弹较大盘股明显,但主要上涨行业集中在环保、公共事业等领域,可惜孙健并没有在这方面布局。

孙健与史献涛的合作更是在2016年A股普跌之中迎来41.54%的巨大亏损,虽然此后又迎来了神爱前,但仅出现了小幅反弹,可能是平安基金看到神爱前的加入令基金有所止跌,随即便决定由神爱前单独管理。

但神爱前这位2年多的小将比较在选股能力和对行情的判断能力上欠佳,导致在2017年蓝筹牛市中,平安大华智慧中国仅录得3.81%的涨幅。全年大涨的格力电器竟然仅在二季度持有,此后迅速消失在前十大重仓股中,而神爱前的分散持股策略也严重拖累了该基金的业绩。

今年8月份,平安大华智慧中国又迎来了一位基金经理李化松。《壹财信》了解到,李化松原本在嘉实基金任职,是嘉实环保低碳股票的基金经理,也许是因为业绩表现良好,被平安基金挖角。

李化松曾良好业绩似“偶然”

两基金业绩跌幅均超平均值

《壹财信》注意到,在李化松管理嘉实环保低碳股票的2年里,该基金获得了50%以上的涨幅,这期间的主要时间段是2016和2017年。凭借环保低碳行业和公共事业板块的完美切换,李化松在2016年A股普跌时期让嘉实环保低碳股票上涨了16.5%。

而在2017年里,李化松又凭借重仓了家电等大消费行业股票和科技龙头股,让嘉实环保低碳股票再次上涨了33.13%,然而毕竟李化松仅是有2年管理经验的新手。履历显示,其此前职于国信证券经济研究所和华宝兴业基金管理公司,负责钢铁、环保等行业的研究工作。2009年加入嘉实基金管理有限公司,历任机构投资部投资经理助理、研究部高级研究员。

2018年3月加入平安大华基金管理有限公司,现任平安大华基金权益投资中心投资董事总经理。从“三级跳”中,李化松也由此前单纯的基金经理变身为如今的董事总经理,晋升为高管的行列。但从接手平安基金公司旗下产品的这3个月里,其管理的2只基金均亏损10%以上,远远大于同类均值的亏损幅度。

从8月10日管理平安大华智慧中国以来,李化松似乎加仓了地产和农业等行业个股,但该基金三季度的跌幅却高达11.42%,远远大于上半年神爱前单独管理时的跌幅。另外,在同一时期进入平安大华转型创新混合后,该基金的跌幅也迅速超过了此前乔海英和施旭管理时期的水平,其三季度前十大重仓股的变化与平安大华智慧中国非常相似。

这也就更加重了外界对此前李化松在管理嘉实环保低碳股票时,获得不俗业绩的质疑。而对于基民来说,本以为新基金经理的加入可以令基金业绩有所改变,但如今却更加令人失望,从而产生对所有基金经理甚至平安基金公司产生了严重质疑。看来,李化松面对的不仅是自己声誉的考验,更在一定程度上影响着外界对平安基金选人的眼光。

注:本文为《壹财信》原创,转载须注明完整来源,违者必究!

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