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易方达多只基金长期业绩亏损,8年老将宋昆“太伤人”

号外财经 01-03 18:19

文/《号外财经haowai.com》厉山

作为2001年成立的公募基金公司,易方达基金在近几年来的发展非常迅速,今年三季度显示,该公司管理规模已达7190.75亿元,规模排名位居公募第二位。

但《号外财经haowai.com》发现,在规模迅猛增长的同时,该公司却有8只基金在近5年业绩回报中为负。其中,梁裕宁管理的易方达策略成长、易方达策略成长二号是其中仅有的2只混合型基金,然而亏损幅度却仅次于中小板指数分级B基金。

8只基金近5年业绩为负

梁裕宁显眼

作为老牌公募基金公司,易方达从2001年成立以来发展可谓是非常迅速,时至今日,该公司已经成为公募基金规模第二位的大型基金公司,管理规模高达7190.75亿元。虽然从长期业绩表现看,在近5年的业绩回报中,易方达旗下的数十只产品大多盈利,但也有8只产品业绩告负。

据《号外财经haowai.com》了解,在8只近5年业绩为负的基金中,易方达中小板指数分级B以跌幅超80%的表现成为最差的产品,但鉴于这只基金以本就波动剧烈的中小板指数为跟踪标的,并且还是一只被动指数基金,且具有杠杆性质,故有助涨助跌的效果,所以不在讨论之列。

相比之下,易方达策略成长、易方达策略成长二号两只混合型基金近5年分别下跌21.02%和17.73%,也成为易方达旗下仅有的近5年亏损的混合型基金。

目前,这两只基金的基金经理都为梁裕宁,从梁裕宁的参与时间看,都是2017年2月17日,当时的梁裕宁还仅担任基金经理1年多,至今也仅为2年多时间,而经验尚浅也成为其中的重要隐患。

《号外财经haowai.com》获悉,梁裕宁从2017年2月17日到2017年12月29日这段时间,与武阳共同管理易方达策略成长,在牛市的行情下,这段时间基金上涨16.86%。但从2017年12月30日至今,梁裕宁独自管理管理易方达策略成长331天后,其亏损却是29.3%,综合下来,梁裕宁还亏损了12.44%。而在易方达策略成长二号上面,从梁裕宁2017年2月17日独自管理至今,其累计亏损达17.3%。

在去年接手后,梁裕宁虽然重仓了白酒、家电、保险等上涨龙头股票,但此后各季度换手频繁,比如,在去年二季度,易方达策略成长的前十大重仓股为索菲亚、大族激光、泸州老窖、爱尔眼科、格力电器、三安光电、复星医药、华策影视、华友钴业、赣锋锂业;而易方达策略成长二号的前十大重仓股为索菲亚、大族激光、泸州老窖、格力电器、爱尔眼科、三安光电、复星医药、华友钴业、赣锋锂业、宏发股份。

两只基金不仅重仓股大多相同,而且这些个股也多为去年的大牛股,但可惜到了三季度,前十大重仓股却变成了泸州老窖、贵州茅台、华菱钢铁、大华股份、中国太保、伊利股份、格力电器、复星医药、海康威视、拓邦股份;泸州老窖、华菱钢铁、大华股份、贵州茅台、伊利股份、复星医药、中国太保、格力电器、海康威视、拓邦股份。

易方达策略成长与易方达策略成长二号的前十大重仓股虽然保持了高度一致,但与二季度相比,却有6只个股都出现了改变,虽然这些重仓该股大多走势良好,但在这种频繁换股的操作下,两只基金在去年的牛市行情下仅仅获得了17.44%和17.68%的业绩。

但悲催的是,到了2018年,这两只基金仍然以白酒和家电股为重仓股,虽然也配置了银行等低估值股票,但对整体业绩却并没有帮助。今年前三个季度,两只基金的净值跌幅水平均在3%、9%、5%左右,再次保持了高度一致。

老将小将业绩均不理想

宋昆“伤透”基民的心

履历显示,梁裕宁自2001年7月至2003年3月任普华永道会计师事务所审计及商业咨询部高级审计师;2006年2月至2007年1月任中山华通五金制品有限公司董事长助理;2007年3月至2009年8月任QQDistinctionPtyLtd合伙人、财务负责人。

2010年2月,梁裕宁加入易方达基金管理有限公司,曾任行业研究员、投资经理兼行业研究员。除了目前管理的两只基金跌幅巨大外,其在此前管理的两只基金亦业绩惨淡,数据显示,易方达瑞享混合I和易方达瑞享混合E两只基金在梁裕宁管理的1年多时间里业绩仅上涨了9.95%,而同期的同类均值水平却在16%以上。

年轻的小将业绩如此还有情可原,但《号外财经haowai.com》发现,在易方达旗下近3年业绩表现中,拥有8年管理经验的宋昆旗下的易方达新常态、易方达科讯,亏损幅度皆在50%以上。

宋昆从2015年4月份易方达新常态成立之时就参与管理,和樊正伟共同管理2年多后业绩亏损了51.9%,而从今年3月份宋昆独自管理至今,则继续亏损了近35%。在宋昆的连续管理下,这只可怜的基金累计净值仅剩下0.322元。

2016年是其主要的亏损年度,前十大重仓股中的顺网科技、麦达数字、联络互动跌幅均达40%以上,还有尚荣医疗、宜通世纪跌幅也接近40%。而在今年内,其重仓的大华股份、信维通信、天齐锂业等个股又再次下跌超过40%,宋昆的选股能力也实在让人“佩服”。

资料显示,宋昆曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、公募基金投资部总经理助理。现任易方达基金管理有限公司公募基金投资部副总经理、基金经理,累计任职经验超过8年。从基民的话语间不难看出,早日清盘已经成了大家更期待的事情。

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